Empréstimo Pessoal com Taxa Fixa: Como Comparar

Um empréstimo pessoal com taxa fixa pode ser interessante para quem valoriza previsibilidade.

Neste tipo de financiamento, a taxa de juro permanece inalterada durante o período previsto no contrato, o que permite saber com maior antecedência quanto será pago ao longo do empréstimo.

Neste guia explicamos como funciona o crédito pessoal com taxa fixa em Portugal, quais os principais indicadores que deve comparar e o que observar em propostas de instituições.

O que é um empréstimo pessoal com taxa fixa?

Num crédito com taxa fixa, a taxa de juro não se altera durante o período definido no contrato.

Segundo o Banco de Portugal, nos empréstimos aos consumidores com taxa de juro fixa, a prestação permanece constante durante o contrato e o cliente conhece desde o início o montante total de juros a pagar, desde que não existam alterações contratuais ou situações extraordinárias.

Isto distingue-se dos empréstimos com taxa variável.

Num crédito de taxa variável, a taxa pode ser revista periodicamente em função de um indexante, o que significa que a prestação poderá aumentar ou diminuir ao longo do tempo.

No crédito pessoal, a previsibilidade da taxa fixa pode facilitar a gestão do orçamento mensal.

Ainda assim, a decisão não deve basear-se apenas no facto de a prestação não mudar.

Taxa fixa significa prestação mais barata?

Não necessariamente.

Imagine duas propostas de crédito de 10.000€ durante 60 meses.

A primeira pode apresentar uma TAN fixa mais baixa, mas incluir uma comissão inicial significativa. A segunda pode ter uma TAN ligeiramente superior, mas menos encargos.

Se observar apenas a taxa de juro, poderá concluir que a primeira é mais barata. Ao analisar a TAEG e o MTIC, o resultado pode ser diferente.

É por isso que o Banco de Portugal recomenda utilizar a TAEG e o MTIC na comparação de propostas de crédito. A TAEG incorpora juros e vários outros encargos associados, enquanto o MTIC representa o valor global que será pago pelo consumidor.

TAN, TAEG e MTIC: o que comparar?

A TAN — Taxa Anual Nominal representa essencialmente a taxa de juro aplicada ao capital.

A TAEG — Taxa Anual de Encargos Efetiva Global permite uma comparação mais completa porque inclui, além dos juros, diversos encargos associados ao empréstimo, como comissões, impostos e determinados seguros obrigatórios.

Já o MTIC — Montante Total Imputado ao Consumidor mostra quanto o consumidor terá pago no total até ao final do contrato.

Por isso, ao comparar empréstimos com taxa fixa, a TAN deve ser apenas um dos indicadores analisados.

Uma proposta com TAN mais baixa pode não ter o menor MTIC.

Caixa Geral de Depósitos

A Caixa Geral de Depósitos (CGD) disponibiliza atualmente crédito pessoal com taxa fixa em diferentes soluções.

No Crédito Pessoal Expresso Multifinalidade, a instituição indica expressamente que a taxa de juro é fixa e que as prestações são mensais e constantes. A solução permite financiar despesas de consumo geral, com montantes até 75.000€ e prazos até 84 meses.

Em outubro de 2026, a CGD apresenta uma campanha com TAEG de 9,3% até 31 de outubro, num exemplo representativo de 5.000€ financiados durante 84 meses, com TAN fixa de 8,000%.

É importante perceber que esta é uma condição promocional com data definida. Depois do final da campanha, a taxa poderá mudar.

A CGD oferece ainda soluções específicas, como Crédito Saúde e Crediformação, que podem apresentar modalidades de taxa fixa ou variável.

Isso significa que, antes de contratar um crédito de finalidade geral, vale a pena verificar se existe um produto específico para aquilo que pretende financiar.

Millennium BCP

O Millennium BCP disponibiliza diferentes soluções de crédito pessoal, com montantes entre 1.000€ e 75.000€ e prazos que podem chegar aos 84 meses na modalidade geral.

Na oferta de Crédito Pessoal Online, o banco indica que o cliente pode escolher um prazo entre 18 e 84 meses e pagar uma prestação mensal fixa. Para o produto divulgado atualmente, a página apresenta TAEG de 11,8% e TAN de 10,200% num exemplo representativo de financiamento.

O Millennium também apresenta produtos com condições específicas para saúde, educação, obras e edifícios sustentáveis, com TAEG e TAN diferentes.

Ao comparar uma proposta Millennium com outra instituição, é importante utilizar o mesmo montante e o mesmo prazo.

Também deve confirmar na Ficha de Informação Normalizada se a taxa aplicável à proposta concreta é fixa durante todo o contrato e quais são os encargos incluídos.

Santander Portugal

O Santander Portugal disponibiliza crédito pessoal entre 1.500€ e 75.000€, com prazos entre 24 e 84 meses. Em determinados montantes, a contratação pode ser realizada através da App ou NetBanco.

Nos exemplos divulgados pelo banco para o Crédito Pessoal, a instituição utiliza uma taxa anual fixa. As condições efetivas, contudo, podem variar em função do montante, prazo e perfil de risco analisado pelo Santander.

Isto é particularmente importante porque a taxa publicitada nem sempre será a taxa disponível para todos os clientes.

Também vale a pena verificar se existem comissões de formalização, uma vez que esses custos podem alterar significativamente a TAEG e o MTIC.

Como comparar empréstimos com taxa fixa?

O método mais eficaz é comparar propostas equivalentes.

Se pretende pedir 10.000€ durante 60 meses, utilize exatamente esse montante e esse prazo nos simuladores de vários bancos.

Depois, compare:

Indicador	O que mostra
TAN	Taxa de juro aplicada ao crédito
TAEG	Custo global anual do financiamento
MTIC	Total pago até ao final do contrato
Prestação	Encargo mensal previsto
Prazo	Número de meses de pagamento

A comparação torna-se menos útil quando utiliza prazos diferentes.

Uma prestação de 150€ durante 84 meses não pode ser comparada diretamente com uma prestação de 210€ durante 48 meses sem considerar o custo total.

Prazo maior é melhor numa taxa fixa?

Um prazo maior normalmente reduz a prestação mensal.

Contudo, também pode aumentar o montante total de juros pagos.

Num empréstimo com taxa fixa, o consumidor sabe que a taxa não irá mudar, mas isso não elimina o efeito do prazo sobre o custo final.

Quanto mais tempo o capital permanecer em dívida, maior poderá ser o valor total de juros.

Por isso, escolher o prazo mais longo apenas para obter a menor prestação pode não ser a opção mais económica.

A melhor comparação procura um equilíbrio entre uma prestação que o orçamento consegue suportar e um MTIC razoável.

Qual é a TAEG máxima do crédito pessoal?

O Banco de Portugal estabelece limites máximos trimestrais para o crédito aos consumidores.

No 4.º trimestre de 2026, a TAEG máxima para “outros créditos pessoais”, categoria que inclui lar, obras, consolidação e outras finalidades, é de 15,0%.

Para crédito destinado a educação, saúde, transição energética e determinadas operações de locação financeira de equipamentos, o limite é de 8,2%.

Estes valores são limites legais e não representam as taxas que todas as instituições praticam.

É perfeitamente possível encontrar propostas abaixo desses limites, dependendo do produto e do perfil do consumidor.

Reembolso antecipado num empréstimo com taxa fixa

Este é um ponto especialmente importante.

O consumidor pode reembolsar antecipadamente um crédito aos consumidores, parcial ou totalmente, mas num contrato com taxa fixa poderá existir uma comissão.

Segundo o Banco de Portugal, essa comissão não pode exceder 0,5% do capital reembolsado quando falta mais de um ano para terminar o contrato. Se faltar um ano ou menos, o limite é de 0,25%.

Além disso, a comissão não pode ser superior ao montante de juros que seriam pagos durante o período entre o reembolso e o final da fase de taxa fixa.

Por isso, se acredita que poderá liquidar o empréstimo mais cedo, verifique este custo antes de contratar.

Taxa fixa ou variável: qual escolher?

Não existe uma resposta universal.

A taxa fixa oferece maior previsibilidade. O consumidor sabe que a taxa não irá mudar durante o período definido, o que facilita o planeamento.

A taxa variável pode acompanhar as mudanças do mercado. Isso significa que pode descer, mas também pode subir.

Para muitos consumidores, a estabilidade de uma taxa fixa pode ser valorizada. Outros podem aceitar maior variação em troca de condições iniciais potencialmente diferentes.

O mais importante é comparar o custo total de cada proposta e perceber o risco envolvido.

Leia a FIN antes de assinar

Antes de contratar um empréstimo, deve receber a Ficha de Informação Normalizada (FIN).

É nesse documento que encontrará os principais dados necessários para comparar propostas, incluindo TAN, TAEG, montante, prazo, prestações e condições de reembolso antecipado.

Em vez de basear a decisão apenas num anúncio ou numa taxa destacada numa página comercial, utilize a FIN para confirmar as condições efetivamente oferecidas.

Também deve verificar se existem seguros opcionais, comissões ou outros produtos associados à proposta.

Conclusão

Um empréstimo pessoal com taxa fixa pode oferecer uma vantagem importante: previsibilidade.

Saber que a taxa e, normalmente, a prestação permanecerão estáveis facilita a organização financeira durante o prazo contratado.

Contudo, taxa fixa não significa automaticamente crédito barato.

Para comparar propostas da Caixa Geral de Depósitos, Millennium BCP, Santander Portugal ou qualquer outra instituição, analise sobretudo a TAEG, TAN, MTIC, prazo e prestação mensal.

Verifique também os custos de reembolso antecipado e confirme se a taxa apresentada é promocional ou válida durante todo o contrato.

Finalmente, consulte sempre a Ficha de Informação Normalizada antes de assinar.

A melhor proposta não é necessariamente aquela que apresenta a menor TAN ou a menor prestação, mas aquela que combina um custo global competitivo com condições adequadas à sua capacidade financeira.

Conteúdo exclusivamente informativo, atualizado com informações disponíveis em outubro de 2026. Não constitui aconselhamento financeiro, recomendação de contratação ou garantia de aprovação. Taxas, campanhas e critérios de elegibilidade podem ser alterados pelas instituições. Confirme sempre a documentação e as condições em vigor antes de contratar.